概要
日時：2019年9月28日（土） 12：40～16：30
会場：ソラシティホール（御茶ノ水）
主催：東京商品取引所
参加者：300名程度
主な流れは以下のとおり。
アジェンダ
- 12：40オープニング
- 12：45第1部『景気拡大は終焉したのか？世界経済展望』
竹中平蔵氏／慶應義塾大学 名誉教授、東洋大学教授 - 13：40出展企業3社のPR
休憩
- 14：15第2部 『投資家がコモディティに注目すべき3つの理由』
手塚宏二氏／手塚宏二事務所代表 - 14：35第3部 『明日から使える3つのトレードアイディア』
小菅努氏／マーケットエッジ代表
佐々木徹氏／ココスタ代表
松本英毅氏／よそうかい代表休憩
- 15：40第4部 『貿易戦争と産業革命がもたらすコモディティの未来』
エミン・ユルマズ氏／エコノミスト
大場紀章氏／エネルギーアナリスト
[進行] 大橋ひろこ氏／フリーアナウンサー - 16：30閉会
今日から使えるコモディティ投資における3つのトレードアイデア
第3部の『明日から使える３つのトレードアイディア』は永久保存版と思いますので、
後から再度降り返られるようにするためにも、記録に残します。
明日からではなく、今日から使えると思います。
アイデア①：金市場がみている実質金利を使う
マーケットエッジ代表の小菅勉氏から紹介のアイデアです。
「実質金利と金価格は逆相関をとる傾向がある。」
ドル建ての金価格と米10年債利回り（名目金利）からCPI（インフレ率）を引いた実質金利が（中長期で）逆相関をとることを実例をもとにご説明いただきました。
中長期のリターン実績からトレードアイデアとして、
- 実質金利が大幅のマイナス（＜1％）の際に、金価格が上昇（3+％/月次）
- 実質金利の変化として3か月もしくは6か月前からマイナスの際に、金価格が上昇（1+％/月次）
アイデア②：金ETFに入る資金をトレンドの指標に使う
ココスタ代表の佐々木徹氏から紹介のアイデアです。
「金の売買タイミングはETFへの資金の出入りで見つける。」
ETFへは中長期の資金が入るため、その出入りでトレンドが確認できることをご説明いただきました。
具体的には、世界最大のGoldのETFであるGLDの残高（トン数）を確認し、
- 日次で10トン以上の出入りのポイントを見る
- 増えている間は買い方が有利（その逆もしかり）
アイデア③：原油の実物資産としてのアノマリーを使う
よそうかい代表の松本英毅氏から紹介のアイデアです。
「商品の実物資産としての季節性のアノマリーを利用する。」
具体的な原油の例として、
製油所の税金対策として年末に在庫を減らす動きがある（原油価格が高いとよりその傾向が強い）、ことから
- 決算期末の年末に原油価格が上がりやすい
- 1月にその反動がある
後記
コモディティフェスティバル、初めて参加しました。
第3部のトレードアイデアしか紹介できませんでしたが、
第1部の竹中平蔵氏の講演から、
第4部のエミン・ユルマズ氏/大場紀章氏/大橋ひろこ氏のトークセッションまで通しで、
非常に聴きごたえのある内容でした。
来年もあるようであれば、是非また参加したいです。
